去哪兒Q2營收增長127.3%超華爾街預(yù)期 股價盤后大漲7%
8月22日早間消息，中國最大的在線旅游垂直搜索平臺去哪兒網(wǎng)（NASDAQ:QUNR)今日公布了截至6月30日的2014年第二季度未經(jīng)審計財務(wù)報告。數(shù)據(jù)顯示，2014年第二季度去哪兒網(wǎng)總收入為4.004億人民幣，同比大幅增長127.3%，超過上季度對于總收入實現(xiàn)90%-95%增長的預(yù)期。
無線領(lǐng)域，去哪兒網(wǎng)2014年第二季度無線收入為1.423億元人民幣，比2013年同比增長511.8%，在總收入中所占比例為35.5%。比去年同期增長了5倍。
據(jù)悉，去哪兒網(wǎng)酒店的無線端預(yù)訂占其總預(yù)訂的50%。而全球無線端預(yù)訂酒店的平均比例只有20%左右。
與此同時，去哪兒網(wǎng)兩大核心業(yè)務(wù)機票和酒店，增速都達到行業(yè)第一。第二季度去哪兒網(wǎng)總機票量為1,910萬張，酒店間夜總數(shù)為730萬間夜，分別同比增長了66.1%和105.2%。
機票領(lǐng)域，第二季度按效果付費項目（簡稱“P4P”）收入為2.794億元人民幣，較去年同期增長143.3%。P4P機票收入的同比增長，主要得益于總機票量的增加以及單張機票平均收入46.4%的增長。
酒店領(lǐng)域，第二季度P4P收入為7,150萬元人民幣，較去年同期增長79.5%。P4P酒店收入的同比增長，主要得益于酒店間夜總數(shù)實現(xiàn)了105%的增長。
從去年開始，去哪兒網(wǎng)開始加大直接簽約酒店力度，今年第二季度一個季度里，去哪兒網(wǎng)已經(jīng)簽約了超過7.2萬家酒店，直銷網(wǎng)絡(luò)覆蓋達到16.5萬多家酒店。據(jù)消息人士透露，去哪兒網(wǎng)酒店簽約增長速度飛快，“一年干了攜程、藝龍十年干的活?！蹦壳埃?正以每個月幾萬家酒店的速度快速擴張。
國際業(yè)務(wù)方面，去哪兒網(wǎng)通過與booking.com、Agoda、expedia、hotels.com、HRS等國際主流旅游代理商以及地區(qū)性旅游代理商合作，擁有52萬家國際酒店庫存。第二季度去哪兒網(wǎng)國際酒店預(yù)訂同比增長四倍多。
虧損小于預(yù)期
毛利潤方面，去哪兒網(wǎng)2014年第二季度毛利為2.947億元人民幣，較去年同期增長114.1%。
支出和成本方面，去哪兒網(wǎng)2014年第二季度產(chǎn)品研發(fā)費用為1.816億元人民幣，較去年同期增長181.6%；據(jù)介紹，該增長主要源于產(chǎn)品研發(fā)團隊擴大而產(chǎn)生的薪資、福利以及其他人員相關(guān)費用支出的增加。
虧損方面，華爾街對于去哪兒網(wǎng)本季度的預(yù)期是虧損2.3億元。實際上，去哪兒網(wǎng)2014年第二季度非美國通用會計準(zhǔn)則下凈虧損（指剔除知心合作協(xié)議產(chǎn)生的線上推廣費用、股權(quán)支出、以及從百度獲取免費流量產(chǎn)生的非現(xiàn)金費用以外的凈虧損）為1.965億元人民幣（3,170萬美元）。
2014年第三季度，去哪兒網(wǎng)預(yù)期總營收同比增長90%-95%。
市場份額擴大和價格杠桿 帶動業(yè)務(wù)全面開花
根據(jù)財報數(shù)據(jù)我們可以看出，在今年各家投入重兵搶奪的無線業(yè)務(wù)領(lǐng)域，去哪兒網(wǎng)繼續(xù)保持高速增長，其無線收入同比增長了511.8%；而無線收入占總收入的比例高達35.5%。#p#分頁標(biāo)題#e#
目前，去哪兒網(wǎng)無線客戶端總激活量達到2.7億。據(jù)悉，去哪兒網(wǎng)對無線客戶端激活和下載用戶，有著嚴格的界定——激活是指必須下載并打開過兩次，且在同一獨立設(shè)備上。而下載則是至少打開過一次。如此清晰地公布計算標(biāo)準(zhǔn)、在業(yè)內(nèi)屬首次，也顯示了去哪兒網(wǎng)在無線端的絕對領(lǐng)先優(yōu)勢。
此外，值得關(guān)注是去哪兒網(wǎng)CEO莊辰超于財報中特別提到了旅游度假等新業(yè)務(wù)線的強勁增長。目前，去哪兒網(wǎng)旅游度假業(yè)務(wù)收入同比增長了5倍多。
而機票方面，單張機票收入增長46%的業(yè)績更是引起業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注。因為這再次反映了去哪兒網(wǎng)的市場領(lǐng)先地位，以及為旅游服務(wù)供應(yīng)商帶來的價值。
專家進一步指出，在機票領(lǐng)域去哪兒網(wǎng)已經(jīng)建立了一個良好的生態(tài)鏈條，給各方帶來了巨大的收益，從而令去哪兒網(wǎng)也同時獲得相應(yīng)的議價能力?，F(xiàn)在，去哪兒網(wǎng)機票量增長是行業(yè)增速的6倍，攜程增速的2倍。
剛剛發(fā)布的財報表明：在市場份額擴大和價格杠桿的帶動下，去哪兒網(wǎng)在第二季度全面開花，在機票、酒店、無線以及度假等各個領(lǐng)域都取得了驚人的增速。
目前，去哪兒網(wǎng)第二季度總營收127.3%的增速，也遠遠超出了華爾街93%的預(yù)期。
去哪兒股價盤后大漲7%
盤后去哪兒網(wǎng)股價大幅上漲7%，有業(yè)內(nèi)分析人士認為，去哪兒在總營收以及無線端的增長遠超分析師此前預(yù)期是推動股價上漲的重要原因之一。
此外，有媒體分析認為，盡管去哪兒二季度虧損仍然同比擴大，但主要原因歸屬于“知心協(xié)議”的相關(guān)影響，而在刨除知心協(xié)議以及股權(quán)激勵的“非運營成本”后，在Non-GAAP下2.038億元的運營虧損已經(jīng)大大少于此前華爾街的整體預(yù)期2.55億元。
在整體行業(yè)均在“犧牲利潤換市場”的大環(huán)境下，去哪兒以較小幅度的虧損，換取業(yè)內(nèi)無人能及的三位數(shù)增長，總體影響為正面，而股價盤后7%的上漲印證了市場的相同看法。
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